كيف يستفيد المتداول من هامش المحفظة؟

يمكن أن يكون الاستثمار في الأسواق المالية لعبة محفوفة بالمخاطر، بخط رفيع بين النجاح والفشل. يحتاج المتداولون إلى أن يكونوا استراتيجيين، مرنين وأذكياء في إدارة مراكزهم، خاصة عند التداول بالهامش. وهنا يأتي دور الهامش المحفظي. 

من خلال اعتماد نهج شامل لمتطلبات الهامش، يمكن للمتداولين تقليل متطلبات الهامش الخاصة بهم، وزيادة قدراتهم الشرائية، وتقليل تكاليفهم وإضافة المزيد من المرونة إلى استراتيجياتهم التداولية. 

في هذه المقالة، سنستعرض كيف يمكن أن يفيد الهامش المحفظي متداولي العملات الرقمية ويساعدهم على البقاء في المقدمة.

فهم الهامش في التداولات

في بعض الأحيان، يحتاج المتداولون إلى اقتراض أموال من وسطاءهم لتداول الأوراق المالية أو الأصول المشفرة، وهي ممارسة تُعرف بالتداول بالهامش أو التداول بالهامش. "الهامش" يشير أيضًا إلى الفرق بين قيمة الاستثمار والمبلغ المقترض. متطلبات الهامش هي الحد الأدنى من الأموال التي يجب على المتداولين إيداعها لدى وسيطهم كضمان لفتح حساب هامش والتداول بالهامش.

مفهوم الهامش مرتبط ارتباطًا وثيقًا بـالرافعة المالية، وهي استخدام رأس المال المقترض لتعظيم العائد على الاستثمار (ROI). عند التداول بالهامش، تستخدم الأموال المقترضة من وسيطك لتعزيز قدرتك الشرائية وإضافة رافعة مالية.

ومع ذلك، يأتي التداول بالهامش مع مخاطر إضافية. إذا اتجه السوق ضدك، فقد يؤدي ذلك إلى مطالبة بهامش إضافي، وستحتاج إلى إيداع أموال إضافية لتلبية متطلبات الهامش. إذا فشلت في تعويض النقص في الهامش، يمكن للوسيط تصفية مركزك لتغطية الدين المتبقي.

يمكن أن تختلف متطلبات الهامش اعتمادًا على نوع الأصل المتداول وظروف السوق وسياسات الوسيط. فهم متطلبات الهامش والسيناريوهات التي قد تؤدي إلى مطالبة بهامش إضافي ضروري للتداول بالهامش بنجاح.

ماذا يعني هامش المحفظة للمتداولين؟

هامش المحفظة هو طريقة لحساب متطلبات الهامش. إنه يأخذ بعين الاعتبار المخاطر الإجمالية للمحفظة بدلاً من كل مركز بشكل منفصل. من خلال مراجعة المخاطر على مستوى المحفظة، يمكن للوسطاء أو البورصات تقليل متطلبات الهامش بشكلٍ محتمل، مما يترجم إلى زيادة في قوة الشراء ومرونة التداول.

يستفيد المتداولون من هامش المحفظة من خلال السماح لهم بتداول مراكز أكبر مع الحاجة إلى هامش أقل. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة في قوة الشراء وكفاءة رأس المال، مما يفتح الباب أمام المزيد من فرص التداول.

الفصل التنظيمي T مقابل هامش المحفظة

قد يكون العديد من المستثمرين معتادين على قواعد الهامش الخاصة بالفصل التنظيمي T التي تنظم مقدار الائتمان الذي يمكن للوسطاء-الوكلاء تقديمه لشراء الأوراق المالية التقليدية. تحت الفصل التنظيمي T، يتم تقييم كل مركز بشكل منفصل، مع تحديد الهامش المطلوب لكل مركز بناءً على مخاطره الفردية. هذا يخلق وضعًا يمكن أن يؤدي إلى متطلبات هامش أعلى للمتداولين الذين لديهم محافظ متنوعة، حتى إذا كانت المخاطر الإجمالية لمحفظتهم منخفضة نسبيًا.

مع هامش المحفظة، ومع ذلك، يتم أخذ المخاطر الإجمالية لمحفظة المتداول في الاعتبار عند حساب متطلبات الهامش. يقوم المقرض بموازنة الأرباح غير المحققة للمراكز الطويلة والقصيرة المحتفظ بها في أصول مختلفة بعضها ضد بعض. عادةً ما تنتج محفظة متنوعة متطلبات هامش أقل لأن المخاطر الصافية للمحفظة أقل من مجموع المخاطر على المراكز الفردية.

غالبًا ما يكون هامش المحفظة متاحًا للمتداولين الذين يستوفون معايير محددة، مثل وجود حد أدنى من رصيد الحساب واستيفاء متطلبات خبرة معينة. يجب على المتداولين المؤهلين للحصول على هامش المحفظة أن يفكروا جيدًا فيما إذا كان يناسب أسلوب تداولهم وتحملهم للمخاطر. يحتاج الشخص إلى أن يكون مستعدًا لإدارة المخاطر المحتملة المرتبطة بزيادة الرافعة المالية.

كيف يساعد وضع هامش محفظة Bybit UTA المتداولين في الحفاظ على محفظة متوازنة؟

وضع هامش محفظة Bybit UTA (الحساب التداولي الموحد) هو سياسة هامش تستند إلى المخاطر تهدف إلى المساعدة في تقليل متطلبات الهامش على محفظة متوازنة. يوفر كفاءة رأسمالية محسنّة وزيادة في الرافعة المالية. 

عندما يكون نشطًا، يستخدم وضع هامش المحفظة نماذج مالية لاستخلاص المخاطر الإجمالية لمحفظة المشتقات USDC الخاصة بك عن طريق تعويض الوضعيات الطويلة والقصيرة في العقود الدائمة والخيارات. يقيم النطاق والتغيرات في سعر العلامة وتقلبات السوق للأصل الأساسي. 

إليك كيف يمكن لوضع هامش محفظة Bybit UTA أن يساعد المتداولين في الحفاظ على محفظة متوازنة:

• متطلبات هامش أقل: على عكس التمويل التقليدي، الذي يتطلب تمويل نسبة مئوية ثابتة من قيمة الوضعية، يقدم وضع هامش المحفظة UTA تمويلاً يعتمد على المحفظة. إذا كانت محفظتك متوازنة وتم تغطية المخاطر، فإن متطلبات الهامش الخاصة بك ستكون أقل بكثير.

• زيادة كفاءة رأس المال: من خلال تقليل متطلبات الهامش، يمكن لوضع هامش المحفظة Bybit UTA تحسين كفاءة رأس المال عن طريق تحرير رأس المال. يمكن إعادة تخصيص هذا رأس المال لمراكز أخرى للحفاظ على محفظة متوازنة.

• زيادة الرافعة المالية: يوفر وضع هامش المحفظة Bybit UTA زيادة في الرافعة المالية، مما يمكن أن يساعد المتداولين في زيادة تعرضهم للسوق مع الحفاظ على محفظة متوازنة. مع زيادة الرافعة المالية، يمكن للمتداولين الاحتفاظ بمواقف أكبر برأس مال أقل.

بمجرد تمكين وضع الهامش في محفظة Bybit UTA، يمكن لمستخدمي Bybit المؤهلين تحقيق كفاءة رأسمالية أكبر وربما تحقيق عوائد أعلى. 

ابدأ مع Bybit UTA

فوائد استخدام هامش المحفظة

يقوم هامش المحفظة بحساب متطلبات الهامش بناءً على المخاطر الإجمالية لمحفظة المستثمر بأكملها، بدلاً من المراكز الفردية. يوفر هذا النهج بعض الفوائد.

• زيادة قدرة الشراء: يسمح هامش المحفظة للمتداولين بزيادة قدرة الشراء حتى 6.6 إلى 1 من الرافعة المالية. مع زيادة قدرة الشراء، يمكن للمتداولين اتخاذ مراكز أكبر، ورصد واستغلال الفرص المحتملة وتحقيق مكاسب أكبر من التداولات. يمكن للمتداولين أيضًا استخدام هذه القدرة الشرائية الإضافية لاستخدام استراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا. 

• مرونة أكبر: ميزة أخرى لاستخدام هامش المحفظة هي أنه قد يسمح بمزيد من المرونة في اختيار المراكز للفتح أو الإغلاق، حيث يتم حساب متطلبات الهامش بناءً على المخاطر الإجمالية للمحفظة بدلاً من المراكز الفردية.

• توفير في التكاليف: من خلال خفض متطلبات الهامش المطلوبة لفتح والحفاظ على مركز، يمكن لاستخدام الهامش المحفظي أن يؤدي إلى توفير التكاليف للمتداولين. ذلك لأن حسابات الهامش المحفظي تستخدم نهجًا قائمًا على المخاطر الذي يأخذ في الاعتبار المخاطر الإجمالية لمحفظة المتداول، بدلاً من استخدام نسب ثابتة من متطلبات الهامش لكل أداة مالية. كنتيجة لذلك، يمكن للمتداولين تقليل مقدار الهامش المطلوب للحفاظ على المركز، وبالتالي توفير التكاليف على الاقتراض.

على سبيل المثال، افترض أن متداولًا لديه محفظة متنوعة من الأسهم والخيارات وعقود المستقبل. يمكن لحساب الهامش المحفظي أن يسمح لهم بالاحتفاظ بمراكزهم بمستويات هامش أقل من حساب الهامش العادي، مما يؤدي إلى خفض التكاليف للحفاظ على مراكزهم. بالمقابل، قد يتطلب حساب الهامش العادي متطلبات هامش أعلى، مما يجعله أكثر تكلفة للاحتفاظ بنفس المراكز. 

تذكر أن استخدام الهامش المحفظي ينطوي على مخاطر فريدة وكبيرة، بما في ذلك زيادة الرفع المالي، الذي يزيد من الخسارة المحتملة. قد تكون هناك أيضًا أطر زمنية صارمة لتلبية العيوب في الهامش، مما يزيد من خطر التصفية القسرية.

من المؤهل للحصول على هامش المحفظة على منصة Bybit؟

Bybit هي واحدة من المنصات الرائدة لتداول العملات الرقمية التي تقدم ميزة وضع الهامش المحفظي للمستخدمين المؤهلين لمساعدتهم على تحقيق كفاءة رأس مال أكبر وتحقيق عوائد أعلى. يمكن لأي شخص لديه حساب على Bybit أن يكون مؤهلاً لهامش المحفظة. 

لبدء استخدام وضع هامش المحفظة، يجب على المستخدمين أولاً استيفاء المعايير التالية:

1. الحفاظ على حد أدنى من صافي حقوق الملكية قدره 1,000 USDC

2. عدم وجود مراكز مفتوحة في حساب المشتقات USDC الخاص بك

3. عدم وجود أوامر نشطة أو أوامر شرطية تحت حساب المشتقات USDC الخاص بك

لاحظ أن لدى Bybit نظامين للهامش: الهامش المعزول والهامش المتقاطع. بشكل افتراضي، يُستخدم وضع الهامش المتقاطع في Bybit، والذي يستخدم الرصيد المتاح للمتداول لمنع التصفية. ومع ذلك، إذا كانت قيمة الأسهم لزوج التداول أقل من الهامش الصياني، سيتم تصفية المركز.

أمور يجب مراعاتها عند استخدام هامش الحافظة

يجب على المتداولين الذين يستخدمون هامش الحافظة الوعي بالمخاطر المحتملة، بالإضافة إلى الفوائد الممكنة. يجب عليهم أيضًا مراقبة مراكزهم بعناية، وأن يكونوا مستعدين لتلبية نداءات الهامش إذا لزم الأمر. 

إليكم بعض النقاط الأساسية التي يجب ملاحظتها:

1. متطلبات هامش أقل: فائدة رئيسية لهامش الحافظة هي أنه يمكن أن يخفض متطلبات الهامش الخاصة بك، مقارنة بحسابات الهامش التقليدية. ومع ذلك، فإن هذا يعني أيضًا أنه قد تتعرض لمزيد من الرافعة المالية والمخاطر.

• إدارة المخاطر: مع زيادة الرافعة المالية التي تأتي مع هامش الحافظة، يجب عليك تنفيذ استراتيجية إدارة مخاطر قوية. كن حساسًا للتغيرات في الأسعار، وافهم كيف يمكن للمعايير النظرية للمخاطر مثل اليونانيات أن تؤثر على أسعار الخيارات. 

• استخدم الهامش بحكمة: يمكن أن يكون الهامش أداة قوية لزيادة ثروتك، ولكنه يمكن أن يكون خطيرًا إذا أُسيء استخدامه. يمكن تلخيص استخدام الهامش بحكمة في ثلاثة قواعد حرجة: لا تستخدم الهامش لشراء أوراق مالية مضاربة، ولا تقترض أكثر مما يمكنك تحمل سداده، وحافظ على التنويع الكافي في محفظتك.

معرفة المزيد: فوائد الترقية إلى حساب التداول الموحد في Bybit

الخلاصة 

بشكل عام، يمكن أن يكون هامش المحفظة ذا قيمة للمتداولين الذين يبحثون عن زيادة قوتهم الشرائية، وتطبيق المزيد من المرونة في استراتيجياتهم التجارية وإمكانية توفير تكاليف الهامش. ومع ذلك، يجب على المتداولين أيضاً أن يكونوا على علم بالمخاطر الموجودة ومراقبة مراكزهم بشكل دقيق. تأكد من الحفاظ على فهم قوي لمتطلبات هامش المحفظة وخطة واضحة لإدارة المخاطر.

قد لا يكون هامش المحفظة مناسبًا لجميع الحسابات أو أساليب التداول. على سبيل المثال، المتداولون الذين لديهم كمية كبيرة من المخاطر غير المغطاة، مثل مركز عالي التركيز لأصل واحد، قد لا يستفيدون كثيرًا من هامش المحفظة. ومع ذلك، يوفر هامش المحفظة مرونة أفضل لإضافة المزيد من المراكز. 

كما هو الحال مع أي استراتيجية تداول، قم بإجراء بحوثك الخاصة، واطلب المشورة من متداولين ذوي خبرة أو متخصصين ماليين، وفكر بعناية في مدى تحملك للمخاطر والأهداف المالية الخاصة بك قبل استخدام هامش المحفظة.

#Bybit #TheCryptoArk